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架构不是设计出来的

75 阅读 0 2681 字 · 约 9 分钟

架构不是设计出来的,是在每个阶段做了正确的决策才长出来的。四阶段框架:能跑→跑得准→跑得稳→跑得快,每个阶段的核心矛盾不同,三条原则的权重随场景变化。

因子为什么能工作——在不确定性中寻找概率优势

66 阅读 0 1923 字 · 约 7 分钟

量化投资的核心是因子。因子是把选股逻辑翻译成一个可计算的数字,买入因子得分高的,卖出得分低的,回测看结果。这套流程表面上是数学,但背后有个更深层的问题:因子凭什么能工作? 因子不是真理,是假设 因子有效的前提,是市场存在可以被利用的规律。但如果市场完全有效,所有信息都即时反映在价格里,任何因子都没用

为什么我不推荐个人量化使用自建数据源

72 阅读 0 2204 字 · 约 8 分钟

量化的本质是数据加因子加策略,数据质量决定策略的下限。但个人量化最容易被忽视的陷阱,是把策略研究变成工程量——建库、爬虫、维护数据源,本末倒置。自建数据源的坑还在其次,数据源怎么选,标准只有一个:这笔钱,赚得回来吗?

【工程思维】缓存设计:你不是记性差,是没建缓存

54 阅读 0 1453 字 · 约 5 分钟

我经常被人说记性好。读过的书能复述个大概,见过的人隔了半年还能叫出名字,各种命令行和快捷键张嘴就来。 但我自己知道,我记性一点都不好。手机号码除了自己的,一个都背不出来。昨天中午吃了什么,要想三秒才想起来。上周答应过别人什么事,如果不写下来,忘得干干净净。 后来我琢磨明白了:我记住的那些东西,不是靠

为什么我选择个人量化

59 阅读 0 1199 字 · 约 4 分钟

量化私募统治力越来越强,这是不争的事实。头部机构数据源铺到 Level 2、逐笔成交、另类数据,算力堆到几千台机器全天候跑回测,人才库塞满清北复交的数理博士。个人在这些维度上,没有一个能打。 但越是这样,我越要自己做。这笔账不是比谁强,而是算另一条逻辑。 钱在战场上就是生命。不管一个机构多优秀、多规

【三十六计】 发刊词:每计都有成立条件

60 阅读 0 1239 字 · 约 5 分钟

发刊词:把三十六计当成决策模式来拆——每计都有成立条件、限制与代价;历史案例多是赢家写的,成功案例的光环之下,藏着没被写出来的前提。